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May 2, 2013
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IRA rollover a win-win for employer, employees


Bill and Erin from San Jose own a successful cookie business with 20 talented and loyal employees. They called us with a quandary. For years

-f--r r-v--w -f --v-r-l r---r----- pl---, w- --gg----- -h- f-ll-w--g:

1. H-v- --ch -f -h- --pl-y--- “r-ll -v-r” -h--r c-rr--- p-r----- -f -h- pr-f----h-r--g/401(k) pl--- ---- -h--r -w- “R-ll-v-r -R-’-”, -h-- c--------g --x---f-rr-l. ----: -h- ---p------ f-r --pl-y--- -- c--h -- -h- ----y w-- -v----- wh-- -h-y w-r- r-------, b-- f-r - f-w -xc-p-----, -h-- --k--g ------ fr-- - r---r----- pl-- pr--r -- -g- 59.5 y--r- w--l- r---l- -- - --v-r- p---l-y -f 10 p-rc--- -- -h- F---, 2.5 p-rc--- -- -h- ----- --- ---------lly -h- ----r- ------ w--l- b- ---------ly --x-bl-. -h-- c--l- ----ly r---l- -- - l--- -f 40 p-rc--- -f -h-- --pl-y--’- h-r- --r--- --ll-r-! -ll -f -h- --pl-y--- -gr--- -- w--l- b- w--- -- “r-ll-v-r” --x---f-rr--. --c- -h- ------ w-r- -r---f-rr-- -- -h- --pl-y---’ R-ll-v-r -R-’-, -h-y c--l- --v--- -cc-r---g -- -h--r ----v----l w--h--.

2. ----bl--h - --w ---PL- -R- (“--v--g- --v------- ---ch --pl-y---”) f-r -h- c--p--y. W--h -h- ---PL- -R- p-r--c-p---- -r- 100 p-rc--- v----- wh---v-r -h- --pl-y-r --p----- c---r-b------ ---- -h- --pl-y---’ -cc-----. --ch y--r -h- --pl-y-r -- r-q--r-- -- --k- - c---r-b----- -- -h- --pl-y---’ (----: B-ll --- -r-- -r- --pl-y--- -- w-ll) wh--h-r -- b- -- -h- f-r- -f - ---ch, -r wh--’- c-ll-- - -----l-c--- c---r-b-----. ---ch--g c---r-b------ ----- -h-- B-ll --- -r-- h-v- -- ---ch wh-- -h- --pl-y--- c---r-b--- ---h-r -) -p -- 3 p-rc--- -v-ry -hr-- --- -f f-v- y--r- f-r --ch p-r--c-p----g --pl-y-- (-w- --- -f f-v- y--r- ------- 1 p-rc--- - y--r), -r b) 2 p-rc--- -v-ry y--r f-r -v-ry -l-g-bl- --pl-y--. B-ll --- -r-- -h--gh- -h-- w-- - gr--- ----v---r, --- ----- -h-- 3 p-rc--- -- -h- ---- -h- --pl-y-r h-- -- ---ch, wh-ch c--l- b- c------r-bly --ff-r--- fr-- - 401(k).

3. B-ll --- -r-- --- -h--r --pl-y--- c---r-l -h--r -w- --v-------- -- - ---PL- -R-. P-r--c-p---- c-- c---r-b--- -p -- $12,000 - y--r. -h--- -v-r -g- 50 --y --- -- ---------l c--ch--p -f $2,500 - y--r. --w, -h--- b------- -w--r- w-r- g-----g -xc----, k--w--g -h--r --pl-y--- fr-- -h- pr-v---- pr-f-- -h-r--g/401(k) pl--- c--l- r-ll-v-r wh-l- --f-rr--g --x--, c--l- c------- --k--g pr----x c---r-b------ -- -h--r -w- ---PL- -R- -cc-----, --- B-ll --- -r-- c--l- -v-- c---r-b--- -- -h--r -w- w--h--- -h--- pr-v---- l------g “--p-h--vy r-l--” -f -h- pr-f-- -h-r--g/401(k) pl--.

4. -- g-- b----r! Wh-l- B-ll --- -r-- p--- -- -xc--- -f $3,000 - y--r f-r --------r----- f---/--p-h--vy ------g/--c. f-r -h--r pr-f----h-r--g/401(k), -h- ---PL- -R- w-- g---g -- c--- l--- -h-- $15 - p-r--c-p--- p-r y--r, w--h -- ---r- -p f--- (----: pr-c-- ----g v----r- --y v-ry).

B-ll --- -r-- pr-c----- -- --r------ -h- pr-f----h-r--g/401(k) pl--. -ll -f -h- --pl-y--- r-ll-- -v-r -h--r ------ -- -h--r -w- R-ll-v-r -R-’-, --- ---r--- c---r-b------ -- -h--r --w ---PL- -R-, --cl----g B-ll --- -r--! Wh-- --- -h- c--k-- c--p--y --pl-y--- -h--k? “-w---!

-ll-- ---r-f-, -B- CFP® -- Pr------- -f ---r-f- F----c--l C----l-----, --c., - -.-.C. F---b---- R-g----r-- --v------- --v---r. --c-r----- --- --v---ry --rv-c-- -ff-r-- -hr--gh -------l Pl-----g C-rp-r----- (-PC), ---b-r F--R-/--PC, - R-g----r-- --v------- --v---r. ---r-f- F----c--l --- -PC -r- --p-r--- --- --r-l---- c--p-----. F-r q-------- -r --gg-------, v---- ---r-f-f----c--l.c--. Br--ch ---r---: 565 Br---w-ck R---, ---. 15, Gr--- V-ll-y.

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The Union Updated May 2, 2013 01:36PM Published May 7, 2013 09:13AM Copyright 2013 The Union. All rights reserved. This material may not be published, broadcast, rewritten or redistributed.