Marc Cuniberti
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May 19, 2014
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The wealth effect theory


The wealth effect is a theory held by many that if your house price and your stock prices go up, you will feel wealthier and

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-h- F---r-l R---rv- -l-- b-l--v-- -- -h-- w--l-h -ff-c- --- b--h p--- F-- Ch--f B-- B-r---k- --- c-rr--- F-- Ch--f J---- Y-ll-- h-v- --------- -h-- -h--ry --- -h--r ----r- -- b---- -h- ----rly--g --rk--- (---ck- --- r--l ------) -- c---- --.

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-f r----g v-l--- -f -h--- -w- ------ h-v- --- --c--r-g-- p--pl- -- -p--- --r-, -h-- -h- f---’ -----l-- --- Q- pr-gr--- -r- ----g l---l- -- --pr-v- -h- -c----y --- -r- r--lly --ly h-lp--g -h--- wh- -w- ---ck- --- h---- --- -h-- -- - v-ry ---ll p-rc----g- -f -h- p-p-l-----.

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The Union Updated May 19, 2014 12:14AM Published May 19, 2014 12:14AM Copyright 2014 The Union. All rights reserved. This material may not be published, broadcast, rewritten or redistributed.