Back to: Business
February 10, 2014
Follow Business

Winding down quantitative easing


The Federal Reserve announced it will cut another $10 billion off its Quantitative Easing Programs, which you should know by now is just printing money

-h- F-- h-- b--- pr-----g -p -b--- $85 b-ll--- - ----h f-r - f-w y--r- --w, --- l--- ----h -h-y --p-r-- b-ck -- $75 b-ll--- - ----h. -h- l----- ------c----- j--- --- c--f-r-- -h-y w-ll r---c- -h--r p-rch---- -v-- f-r-h-r -- $65 b-ll--- - ----h.

---- --w- ---ly--- h-v- r-f-rr-- -- -h-- --p-r--g -- - --gh-----g -f ------ry p-l-cy b-- -h--- r---c----- -r- j--- -h--, r---c-----, --- --- - --gh-----g -- -h- -l-gh---- -f ---g--------. -h-- “--p-r--g” -- j--- -l-w--g --w- -h- -----l--, --r- -f l-k- --ll--g - ch-l- h- c-- --ly h-v- -hr-- p--c-- -f c-k- ------- -f f--r --- c-ll--g -h-- - ----.

--’- ---ll - h-g- ------ -h-y -r- pr-----g, --- $65 b-ll--- - ----h w--l- h-v- b--- --c--pr-h----bl- j--- - f-w y--r- b-ck. B-- w-’r- -- - --w ---v-r-- h-r- wh-- -- c---- -- ------ry p-l-cy, w--h c---r-l b--k- --w -h--k--g -h- pr-----g pr----- c-- --lv- -v-ry-h--g --- --y-h--g.

-- -- ------- -h-- -h- F-- w-ll c------- -- c-- b-ck $10 b-ll--- --r- -- --ch F---r-l R---rv- ------g g---g f-rw-r-, wh-ch -v-----lly w-ll br--g -h-- r---- -f Q- -- -- --- w--h-- -h- y--r.

- h-v- -y ---b-- -- -- wh--h-r -h-y w-ll c--pl--- -h- w------w- w--h--- c-----g --v-r- --rk-- ---l-c------ -- -h- b--- --rk--- wh-r- -h-- --b- -- -r----.

-- -h- F--- r---c- -h--r b--- p-rch----, -h- q------- -h-- b-c---- wh- w-ll --k- -p -h- -l-ck.

-h- -r-g---l $85 b-ll--- - ----h w-- -- ---ll p-------, -- f-c- --’- - wh-l- -r-ck l--- -f p-------, --- -h--k--g pr-v--- --v----r- c-- b-y wh-- -h- F--- w-ll --- -- pr-b-bly w--hf-l -h--k--g.

F-r --w, -h- b----b-y--g h-- b--- ---k-- -p by c--c-r--- --v----r- fl----g f-r--g- --rk--- b-c---- --w pr-bl--- -r- r--cc-rr--g -- -h- ---rg--g --rk-- -r---. --rk-y -- h-v--g --- pr-bl--- w--h c-rr-p---- --- -- -b---- c-rr--cy (-xc----v- ----y pr-----g), --- c----g--- fr-- -h-- -- -pr-----g q--ckly -- --h-r ---rg--g --rk--- --- c-rr--c---. -h-- -- c-----g --v----r- -- fl-- b-ck --c- -g--- -- -h- p-rc--v-- --f--y -f -h- -.-. --ll-r --- -.-. --b-. -l-h--gh --v-r-ly -b---- ----lf, -h- -.-. --ll-r (f-r --w) -- ---ll c------r-- -h- --f--- b-- -- -h- pl----, --- wh-- -h--g- g-- --c-y -v-r -h-r-, -h- ----y c---- b-ck h-r-.

-- r------ -- b- ---- -f -ll -h-- -xc--- --b- -h- F-- w-ll --- b- b-y--g c-- b- -b--rb-- by -- -v-r --cr-----g ------ -f --w --v----r-.

--c- -h- f--r fr-- -h- f-r--g- --rk-- c----g--- --b-----, -h- -xc--- --y -v-rwh-l- -h- b--- --rk---, wh-ch w--l- l-k-ly c---- -- --w-lc--- --cr---- -- ----r--- r----. -h-- w--l- -p-ll v-ry b-- --w- f-r - w-rl- -w--h -- --b-.

-h-- -r--cl- -xpr----- -h- -p------ -f --rc C---b-r--. H- h---- “----y -----r-” -- KV-R F- 89.5 --- 105.1 F- -- ---- -h-r---y- --- -- -y---c---- -- --r- -h-- 30 r---- -------- -hr--gh--- -h- -.-. H-- w-b---- -- www.----y----g-----r----.c--.

Explore Related Articles

The Union Updated Feb 10, 2014 12:18AM Published Feb 10, 2014 12:18AM Copyright 2014 The Union. All rights reserved. This material may not be published, broadcast, rewritten or redistributed.